华宝标普沪港深中国增强价值指数证券投
资基金（LOF）
基金处置东谈主：华宝基金处置有限公司
基金托管东谈主：中国开辟银行股份有限公司
答复送出日历：2025 年 7 月 16 日
华宝标普沪港深中国增强价值指数 2025 年第 2 季度答复
§1 伏击提醒
基金处置东谈主的董事会及董事保证本答复所载府上不存在短处记录、误导性请问或紧要遗漏，
并对其内容的着实性、准确性和圆善性承担个别及连带职守。
基金托管东谈主中国开辟银行股份有限公司字据本基金合同规定，于 2025 年 07 月 14 日复核了本
答复中的财务贪图、净值发达和投资组合答复等内容，保证复核内容不存在短处记录、误导性陈
述或者紧要遗漏。
基金处置东谈主欢跃以古道信用、勤恳尽职的原则处置和愚弄基金钞票，但不保证基金一定盈利。
基金的过往事迹并不代表其将来发达。投资有风险，投资者在作出投资有策动前应仔细阅读本
基金的招募证据书。
本答复中财务府上未经审计。
本答复期自 2025 年 04 月 01 日起至 06 月 30 日止。
§2 基金居品大要
基金简称 华宝标普沪港深中国增强价值指数
场内简称 价值基金 LOF
基金主代码 501310
基金运作面容 上市契约型洞开式（LOF）
基金合同奏效日 2018 年 10 月 25 日
答复期末基金份额总数 90,794,980.40 份
投资标的 良好追踪标的指数，追求追踪偏离度和追踪误差最小
化。闲居情况下，本基金力求限定净值增长率与事迹
比拟基准之间的日均追踪偏离度的统统值不擢升
投资策略 本基金主要采用完全复制法，即按照标的指数成份股
过火权重构建基金的股票投资组合，并字据标的指数
成份股过火权重的变动对股票投资组合进行相应地调
整。
对于出现商场流动性不及、因法律法例原因个别成份
股被限定投资等情况，导致本基金无法获取充够数目
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的股票时，基金处置东谈主将通过投资成份股、非成份
股、成份股个股养殖品等进行替代。
事迹比拟基准 本基金的事迹比拟基准为标普沪港深中国增强价值指
数收益率×95%＋东谈主民币银行活期进款利率（税后）×
风险收益特征 本基金为股票型基金，其遥远平均风险和预期收益水
平高于羼杂型基金、债券型基金及货币商场基金。本
基金为指数型基金，具有与标的指数相同的风险收益
特征。本基金将通过港股通投资香港证券商场，会面
临港股通机制下因投资环境、投资标的、商场轨制以
及交游法令等相反带来的私有风险，包括港股商场股
价波动较大的风险、汇率风险、港股通机制下交游日
不连贯可能带来的风险等。
基金处置东谈主 华宝基金处置有限公司
基金托管东谈主 中国开辟银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 价值基金 LOF 华宝价值基金 C
下属分级基金的场内简称 价值基金 LOF -
下属分级基金的交游代码 501310 007397
答复期末下属分级基金的份额总数 85,160,913.59 份 5,634,066.81 份
§3 主要财务贪图和基金净值发达
单元：东谈主民币元
答复期（2025 年 4 月 1 日 - 2025 年 6 月 30 日）
主要财务贪图
价值基金 LOF 华宝价值基金 C
注：1. 本期已完结收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除联系用度和信用减值耗损后的余额，本期利润就是本期已完结收益加上本期公允价值变动收
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益。
所列数字。
价值基金 LOF
事迹比拟基
净值增长率 事迹比拟基
阶段 净值增长率① 准收益率标 ①－③ ②－④
程序差② 准收益率③
准差④
昔日三个月 5.42% 1.47% 3.99% 1.48% 1.43% -0.01%
昔日六个月 9.82% 1.27% 7.79% 1.28% 2.03% -0.01%
昔日一年 22.98% 1.33% 17.60% 1.34% 5.38% -0.01%
昔日三年 36.78% 1.16% 23.32% 1.14% 13.46% 0.02%
昔日五年 48.89% 1.15% 25.72% 1.14% 23.17% 0.01%
自基金合同
奏效起于今
华宝价值基金 C
事迹比拟基
净值增长率 事迹比拟基
阶段 净值增长率① 准收益率标 ①－③ ②－④
程序差② 准收益率③
准差④
昔日三个月 5.32% 1.47% 3.99% 1.48% 1.33% -0.01%
昔日六个月 9.62% 1.27% 7.79% 1.28% 1.83% -0.01%
昔日一年 22.24% 1.33% 17.60% 1.34% 4.64% -0.01%
昔日三年 34.79% 1.16% 23.32% 1.14% 11.47% 0.02%
昔日五年 45.55% 1.15% 25.72% 1.14% 19.83% 0.01%
自基金合同
奏效起于今
注：（1）基金事迹基准：本基金的事迹比拟基准为标普沪港深中国增强价值指数收益率×95%＋
东谈主民币银行活期进款利率（税后）×5%；
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（2）净值以及比拟基准联系数据谋略中波及天数的，包括整个交游日以及季末临了一当然日
（如非交游日）
。
率变动的比拟
注：按照基金合同的商定，基金处置东谈主应当自基金合同奏效之日起 6 个月内使基金的投资组合比
例恰当基金合同的关联商定，完了 2019 年 04 月 25 日，本基金已达到合同规定的钞票确立比例。
§4 处置东谈主答复
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任本基金的基金司理期限 证券从业
姓名 职务 证据
任职日历 离任日历 年限
博士。先后在德亚投资(好意思国)、华宝基
金、汇丰证券(好意思国)从事风险处置、投
资盘考等使命。2011 年 6 月再次加入华
宝基金处置有限公司，历任首席策略分
析师、策略部总司理、国外投资部总经
理、公司总司理助理兼国际业务部总经
理，现任华宝基金处置有限公司首席投
资官兼国际业务部总司理。2013 年 6 月
至 2015 年 11 月任华宝兴业教训商场动
量优选证券投资基金基金司理，2014 年
指数证券投资基金(LOF)基金司理，2015
年 9 月至 2017 年 8 月任华宝兴业中国互
联网股票型证券投资基金基金司理，
股票指数证券投资基金(LOF)基金司理，
中小盘指数证券投资基金(LOF)基金经
本基金基
理，2017 年 4 月起任华宝港股通恒生中
金司理、
国(香港上市)25 指数证券投资基金
首席投资
周晶 2018-10-25 - 21 年 (LOF)基金司理，2018 年 3 月至 2023 年
官、国际
业务部总
投资基金(LOF)基金司理，2018 年 10 月
司理
起任华宝标普沪港深中国增强价值指数
证券投资基金(LOF)基金司理，2019 年
（QDII）基金司理，2020 年 11 月至
发起式证券投资基金基金司理，2022 年
洞开式指数证券投资基金基金司理，
型证券投资基金基金司理，2022 年 12
月起任华宝中证港股通互联网交游型开
放式指数证券投资基金发起式蚁合基金
基金司理，2023 年 3 月起任华宝纳斯达
克精选股票型发起式证券投资基金
（QDII）基金司理，2023 年 4 月起任华
宝国外科技股票型证券投资基金（QDII-
LOF）基金司理，2023 年 5 月起任华宝
国外新动力汽车股票型发起式证券投资
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基金（QDII）基金司理。
硕士。曾在法兴银行、东北证券从事证
券交游、盘考、投资处置使命。2014 年
担任高档分析师、投资司理等职务，现
任国际投资助理总监。2021 年 5 月至
发起式证券投资基金基金司理，2021 年
指数证券投资基金(LOF)、华宝标普沪港
深中国增强价值指数证券投资基金
(LOF)、华宝标普好意思国品性消耗股票指数
证券投资基金(LOF)、华宝港股通恒生中
国(香港上市)25 指数证券投资基金
(LOF)、华宝标普石油自然气上游股票指
数证券投资基金(LOF)基金司理，2021
年 5 月至 2023 年 3 月任华宝港股通恒生
本基金基
香港 35 指数证券投资基金(LOF)基金经
金司理、
杨洋 2021-05-11 - 15 年 理，2022 年 1 月起任华宝致远羼杂型证
国际投资
券投资基金（QDII）基金司理，2022 年
助理总监
投资基金基金司理，2023 年 3 月至 2024
年 11 月任华宝纳斯达克精选股票型发起
式证券投资基金（QDII）基金司理，
券投资基金（QDII-LOF）基金司理，
新动力汽车股票型发起式证券投资基金
（QDII）基金司理，2025 年 1 月至 2025
年 5 月任华宝标普港股通低波红利指数
型证券投资基金基金司理，2025 年 4 月
起任华宝标普港股通低波红利交游型开
放式指数证券投资基金基金司理，2025
年 5 月起任华宝标普港股通低波红利交
易型洞开式指数证券投资基金蚁合基金
基金司理。
注：1、任职日历以及离任日历均以基金公告为准。
法》的联系规定。
本答复期内，本基金基金司理未兼任私募钞票处置琢磨投资司理。
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本答复期内，本基金处置东谈主慑服《中华东谈主民共和国证券法》、《中华东谈主民共和国证券投资基金
法》、《及格境内机构投资者境外证券投资处置试行观念》过火各项实施详情、
《华宝标普沪港深
中国增强价值指数证券投资基金（LOF）基金合同》和其他联系法律法例的规定、监管部门的相
关规定，依照古道信用、勤恳尽职的原则处置和愚弄基金钞票，在限定投资风险的基础上，为基
金份额捏有东谈主谋取最大利益，莫得毁伤基金份额捏有东谈主利益的行动。
本答复期内，基金处置东谈主通过严格实施投资有策动委员会议事法令、公司股票库处置轨制、中
央交游室轨制、防火墙机制、系统中的公道交游次序、逐日交游日结答复、按时基金投资绩效评
价等机制，确保所处置的整个投资组合在授权、盘考分析、投资有策动、交游实施、事迹评估等投
资处置四肢和才略得到公道对待。同期，基金处置东谈主严格慑服法律法例对于公道交游的联系规定
和公司里面轨制条目，分析了本公司旗下整个投资组合之间的举座收益率相反、分投资类别（股
票、债券）的收益率相反以及勾通四个季度时期内、不同时期窗下同向交游的交游价差；分析结
果未发现畸形情况。
本答复期内，本基金处置东谈主旗下整个投资组合参与的交游所公开竞价交游中，同日反向交游
成交较少的单边交游量擢升该证券当日成交量的 5%的交游共有 1 次，系指数目化投资组合因投
资策略需要和其他组合发生的反向交游。
本答复期内，本基金莫得发现畸形交游行动。
本基金汲取全复制花式追踪标普沪港深中国增强价值指数。该指数在沪港深三地上市的股票
中汲取量化的花式精选估值偏低的股票。通盘基金通过 A 股和港股通进行交游。该基金于
得 49.7%，勾通两月回升（5 月 49.5%），新订单指数自 3 月以来初次重返推广区间（50.2%）。
端午假期需求聚合开释后有所放缓，但消耗增长仍有较好赈济。在国内经济不时有序归附的同
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时，国外新一届政府的对外计策也曾有增多新兴商场波动的风险。固然好意思联储在旧年 9 月开启了
降息周期，在上半年评估关税对于好意思国经济和通胀的影响的时分好意思联储更倾向于采用不雅望而不是
不时降息。固然从旧年 9 月底运转，国内的计策运转聚合发力以自若经济，但全球商场风险偏好
也曾会短期影响港股的走势。
A 股方面和港股的节拍相同。当今来看，A+H 的价值板块估值也曾合理，相对更具有退缩
性。
本答复期基金份额 A 类净值增长率为 5.42%，本答复期基金份额 C 类净值增长率为 5.32%;同
期事迹比拟基准收益率为 3.99%。
本答复期内，本基金不存在勾通二十个使命日基金份额捏有东谈主低于二百东谈主或基金钞票净值低
于五千万元的情形。
§5 投资组合答复
占基金总钞票的比例
序号 名堂 金额（元）
（%）
其中：股票 107,751,350.61 93.24
其中：债券 - -
钞票支捏证券 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资
- -
产
注：1、通过港股通交游机制投资的港股公允价值为 78,424,398.75 元，占基金钞票净值的比例
为 68.72%。
“银行进款和结算备付金悉数”
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等名堂的列报金额已包含对应的“应计利息”和“减值准备”
（若有），
“其他钞票”中的“应收
利息”指本基金完了本答复期末已过付息期但尚未收到的利息金额（下同）
。
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金钞票净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 399,168.00 0.35
C 制造业 2,771,952.00 2.43
电力、热力、燃气及水分娩
D - -
和供应业
E 建筑业 8,839,954.00 7.75
F 批发和零卖业 1,627,560.46 1.43
G 交通运载、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和信息技艺
I - -
办事业
J 金融业 12,428,609.40 10.89
K 房地产业 2,353,054.00 2.06
L 租出和商务办事业 906,654.00 0.79
M 科学盘考和技艺办事业 - -
水利、环境和宇宙设施处置
N - -
业
住户办事、修理和其他办事
O - -
业
P 诠释 - -
Q 卫生和社会使命 - -
R 文化、体育和文娱业 - -
S 详细 - -
悉数 29,326,951.86 25.70
本基金本答复期末未捏有积极投资部分的股票投资。
行业类别 公允价值（东谈主民币） 占基金钞票净值比例（%）
动力 9,815,108.10 8.60
公用行状 3,049,538.91 2.67
房地产 5,752,106.39 5.04
原材料 3,924,221.17 3.44
工业 10,669,504.96 9.35
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非日常生计消耗品 7,326,423.91 6.42
日常消耗品 - -
医疗保健 1,466,525.03 1.29
金融 33,995,949.32 29.79
信息技艺 830,567.58 0.73
通讯办事 1,594,453.38 1.40
悉数 78,424,398.75 68.72
注：本基金对以上行业分类汲取全球行业分类程序。
资明细
序号 股票代码 股票称号 数目（股） 公允价值（元） 占基金钞票净值比例（%）
中国石油化工股
份
资明细
本基金本答复期末未捏有积极投资部分的股票投资。
本基金本答复期末未捏有债券投资。
本基金本答复期末未捏有债券投资。
明细
本基金本答复期末未捏有钞票支捏证券。
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本基金本答复期末未捏有贵金属。
本基金本答复期末未捏有权证。
本基金未投资股指期货。
本基金未投资股指期货。
本基金未投资国债期货。
本基金未投资国债期货。
本基金未投资国债期货。
在答复编制日前一年内受到公开责骂、处罚的情形
华宝标普沪港深中国增强价值指数截止 2025 年 06 月 30 日捏仓前十名证券的刊行主体中,兴
业银行股份有限公司因信贷业务违法,违法收费,里面处置与限定轨制不健全或实施监督不力,内
控处置未变成灵验风险限定；于 2024 年 07 月 17 日收到国度金融监督处置总局福建监管局罚金的
处罚措施。
华宝标普沪港深中国增强价值指数截止 2025 年 06 月 30 日捏仓前十名证券的刊行主体中,中
国开辟银行股份有限公司因违背金融统计处置规定；于 2025 年 03 月 28 日收到中国东谈主民银行罚金
的处罚措施。
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本基金处置东谈主通过对上述上市公司进行进一步了解和分析，以为上述责罚不会对公司的投资
价值组成本体性影响，因此本基金处置东谈主对上述证券的投资判断未发生蜕变。答复期内，本基金
投资的前十名证券的其余的刊行主体莫得被监管部门立案造访或在本答复编制日前一年内受到公
开责骂、处罚的情况。
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
序号 称号 金额（元）
本基金本答复期末未捏有处于转股期的可退换债券。
本基金本答复期末指数投资前十名股票中不存在畅通受限情况。
本基金本答复期末未捏有积极投资部分的股票投资。
由于四舍五入的原因，悉数数可能不就是分项之和。
§6 洞开式基金份额变动
单元：份
名堂 价值基金 LOF 华宝价值基金 C
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答复期期初基金份额总数 49,747,772.91 3,899,250.59
答复期时期基金总申购份额 56,736,360.91 3,678,708.58
减:答复期时期基金总赎回份额 21,323,220.23 1,943,892.36
答复期时期基金拆分变动份额（份额减
- -
少以“-”填列）
答复期期末基金份额总数 85,160,913.59 5,634,066.81
§7 基金处置东谈主愚弄固有资金投成本基金情况
本答复期基金处置东谈主未愚弄固有资金投成本基金。
本答复期基金处置东谈主未愚弄固有资金投成本基金。
§8 影响投资者有策动的其他伏击信息
本基金本答复期内无单一投资者捏有基金份额比例达到或擢升 20%的情况。
理。
中国证监会批准基金竖立的文献；
华宝标普沪港深中国增强价值指数证券投资基金（LOF）基金合同；
华宝标普沪港深中国增强价值指数证券投资基金（LOF）招募证据书；
华宝标普沪港深中国增强价值指数证券投资基金（LOF）托管左券；
基金处置东谈主业务经验批件、贸易派司和公司法令；
基金处置东谈主答复期内在指定报刊上闪现的多样公告；
基金托管东谈主业务经验批件和贸易派司。
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以上文献存于基金处置东谈主及基金托管东谈主持公时局备投资者查阅。
投资者不错通过基金处置东谈主网站，查阅或下载基金合同、招募证据书、托管左券及基金的各
种按时和临时公告。
华宝基金处置有限公司
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